Chắc chắn rằng, chúng ta sẽ hơn một lần nghe qua các cụm từ như ‘Quỹ mở’, ‘‘Chứng chỉ quỹ’ ở một nơi nào đó, có thể là từ người quen, bạn bè hoặc đâu đó trên mạng xã hội… Nhưng không phải ai cũng hiểu rõ Quỹ mở hay chứng chỉ quỹ là gì, tại sao cụm từ này thường được nhắc đến trong thời gian gần đây? Hiểu theo cách đơn giản: khi bạn có một số tiền nhàn rỗi cố định hoặc số tiền mà bạn tích lũy mỗi tháng nhưng không sử dụng đến. Nếu để yên, đồng tiền của bạn chắc chắn sẽ bị ăn mòn bởi lạm phát. Bạn muốn chúng "đẻ ra tiền" nhưng lại không có nhiều kiến thức, hoặc  không có thời gian để quan tâm, tìm hiểu về đầu tư. Thực tế đây cũng là tâm lý chung của rất nhiều người: không kiến thức, không thời gian, không kinh nghiệm. Vậy bằng cách nào để bạn có thể gia tăng tài sản? Một trong những cách phổ biến được nhiều người lựa chọn là gửi gắm số tiền nhàn rồi cho các chuyên gia Quỹ mở. Họ sẽ thay bạn thực hiện việc đầu tư, giúp bạn tạo ra khoản lợi nhuận ổn định từ chính số tiền đầu tư ban đầu.

Vậy Quỹ mở là gì? Có phù hợp với bạn?

Quỹ mở là gì? 5 tiêu chí giúp bạn tìm ra Quỹ mở tốt

Định nghĩa Quỹ mở là gì?

Quỹ mở là gì? Quỹ mở là một hình thức ủy thác đầu tư được góp vốn bởi nhiều nhà đầu tư có chung mục tiêu, được quản lý bởi một Công ty Quản lý Quỹ uy tín. Đội ngũ chuyên gia tài chính giàu kiến thức lẫn kinh nghiệm của Quỹ sẽ thực hiện việc phân bổ tài sản của bạn vào các danh mục đầu tư khác nhau, sao cho đạt hiệu quả tốt nhất và tối ưu hóa lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Bên cạnh đó, Quỹ mở cũng rất linh hoạt trong việc thu mua lại chứng chỉ Quỹ theo NAV (Giá trị Tài sản ròng) vào các ngày khớp lệnh của Quỹ. Hiện tại ở Việt Nam có xấp xỉ khoảng 40 công ty Quản lý Quỹ ví dụ như các quỹ dưới đây:

• IPAAM
• MIRAE ASSET
• VCBF
• VINACAPITAL
• DCVFM
• BAOVIETFUND
• SSIAM
• DFVN
• ....

Trong đó, mỗi Công ty Quản lý Quỹ sẽ có những loại Quỹ mở khác nhau. Chẳng hạn Công ty Quản lý Quỹ VinaCapital hiện có các quỹ mở như VFF, VESAF, VEOF, VIBF, VLBF. Mỗi Quỹ sẽ có một chiến thuật khác nhau, có quỹ thì tập trung vào trái phiếu, quỹ thì tập trung vào cổ phiếu hoặc cả hai. Hay cùng là quỹ cổ phiếu nhưng danh mục đầu tư của mỗi quỹ cũng sẽ khác nhau. Từ những thông tin được cung cấp ở trên chắc hẳn bạn cũng đã có một cái nhìn tổng quan hơn về khái niệm Quỹ mở là gì. Tiếp theo chúng ta hãy cùng đi sâu hơn để tìm hiểu thêm nhiều thông tin xoay quanh về Quỹ mở. Các nhà đầu tư sẽ có nhiều sự lựa chọn tùy thuộc vào khẩu vị, nhu cầu đầu tư khác nhau của mỗi người. Về cơ bản những Quỹ này thường chia làm 2 dạng chính:

• Quỹ mở chủ động
• Quỹ mở bị động

Tính năng RoboF trên Fmarket có khả năng đề xuất danh mục đầu tư phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro.

Quỹ mở chủ động

Các chuyên gia trong ngành đầu tư sẽ chủ động thay đổi linh hoạt cách thức đầu tư để tăng mức lợi nhuận dựa theo kinh nghiệm phân tích về chứng khoán cùng với đánh giá tình hình kinh tế thị trường. Tùy thuộc vào sự nhạy bén của các chuyên gia về nền kinh tế thị trường mà lãi suất của Quỹ chủ động có khả năng tăng trưởng cao hơn so với lãi suất chung trên thị trường.

Quỹ mở bị động

Ngược lại hoàn toàn với Quỹ chủ động, các chuyên gia trong ngành không thể can thiệp vào Quỹ bị động. Các chỉ số tăng giảm trong thị trường đều được mô phỏng, sao chép hoàn toàn theo một số chỉ số thị trường như VN-Index. Điều ngày đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư sẽ tốn ít chi phí quản lý hơn, khả năng tăng trưởng lợi nhuận hoàn toàn phụ thuộc vào nền kinh tế thị trường. Nói đến đây chắc các bạn cũng đoán được rằng phí quản lý quỹ chủ động sẽ cao hơn phí quản lý quỹ bị động. Về khía cạnh lãi suất lợi nhuận, lãi xuất của quỹ chủ động có khả năng cao hơn so với lãi suất của quỹ bị động phụ thuộc vào tình hình thị trường trong năm. Tiếp theo, Fmarket sẽ hướng dẫn các bạn cách chọn một Quỹ mở và những tiêu chí bạn cần phải biết để tìm ra một Quỹ mở tốt. Sau đây là những thông tin các bạn cần tìm hiểu trước khi đầu tư vào một Quỹ mở.

5 tiêu chí giúp bạn tìm ra Quỹ mở tốt

Quỹ mở là gì? 5 tiêu chí giúp bạn tìm ra Quỹ mở tốt

Công ty Quản lý Quỹ

Thông tin đầu tiên các bạn cần phải tìm hiểu đó chính là công ty Quản lý Quỹ đó là ai? Có tên tuổi hay không? Hay chỉ là một đơn vị nhỏ lẻ nào đó? Lịch sử tồn tại lâu không hay chỉ mới xuất hiện gần đây mà thôi. Việc này sẽ không chứng minh được rằng quỹ đó có hoạt động tốt hay không nhưng ít nhất bạn sẽ biết được rằng quỹ đó có uy tín hay không và khả năng thành công của nó sẽ như thế nào. Khi 1 quỹ hoạt động lâu đời thì quỹ đó sẽ có lịch sử giá khá là lâu và bạn có thể dựa theo lịch sử giá đó để xác định rằng quỹ đó có tốt hay không. Quỹ càng lâu đời thì có nghĩa rằng quỹ đó sẽ càng chính xác hơn so với những quỹ mới vì quỹ mới sẽ không có đủ thông tin, dữ kiện, lịch sử để xác định nó có tốt hay không. Các bạn cũng nên tìm hiểu xem người giám sát các quỹ đó là ai? Uy tín trong ngành như thế nào? Mình có biết người đó hay không? Người đó có tên tuổi trong ngành đầu tư hay không?

Lĩnh vực Quỹ đó tập trung đầu tư

Bạn phải biết Quỹ mà bạn muốn đầu tư họ tập trung đầu tư vào trái phiếu hay cổ phiếu hay là họ tập trung vào các tài sản khác như là vàng, tiền tệ… Nếu họ tập trung vào cổ phiếu thì đó là loại cổ phiếu của ngành hàng nào? Ngành Du lịch hay Ngân hàng hay là ngành Nông nghiệp…? Bạn hoàn toàn có thể kiếm được những thông tin này trên mạng hoặc có thể hỏi trực tiếp những người sẽ mở quỹ cho bạn. Có một số công ty sẽ không công bố công khai những cổ phiếu mà họ đầu tư. Đương nhiên những quỹ tập trung vào một ngành công nghiệp nào đó sẽ có lợi nhuận tốt hơn so với loại quỹ tập trung mọi nơi nếu ngành công nghiệp đó hoạt động tốt. Lấy ví dụ với ngành nông nghiệp, nếu năm nay các công ty nông nghiệp phát triển tốt thì rõ ràng là chỉ số của quỹ đó sẽ cao hơn là những quỹ mà nó tập trung vào công ty du lịch hoặc là thị trường nói chung. Thêm 1 ví dụ khác nữa, đó chính là trong tình hình dịch bệnh như giai đoạn 2019-2021 thì chỉ số của những ngành như du lịch, hàng không, nhà hàng khách sạn sẽ đi xuống rất là nhiều. Khi các bạn biết được cái quỹ của mình tập trung vào ngành nào thì trong trường hợp nếu quỹ mình có rớt giá các bạn sẽ không bị bất ngờ và không bị hoang mang, các bạn sẽ hiểu rõ được lý do tại sao quỹ mình đi hay đi xuống.

Phí dịch vụ của các Quỹ mở là gì? Có cần lưu tâm?

Trong trường hợp này các nhà đầu tư buộc phải trả 1 khoản phí quản lý cho công ty Quản lý quỹ để các công ty có thể vận hành và mời các chuyên gia đầu tư trong ngành phân bố vốn đầu tư 1 cách hợp lý và sinh lời. Khi nhắc đến các quỹ thì thường có những khoản phí như sau:

• Phí quản lý: giao động từ 0.1%-2%/năm tùy vào từng quỹ
• Phí mua Quỹ/ Phí phát hành: tương tự như việc mua cổ phiếu, khi giao dịch mua cổ phiếu, người mua sẽ chịu 1 khoản phí mua vào. Tùy vào số lượng ngân sách đầu tư vào quỹ mà phí này giao động cao thấp trong khoảng từ 3%.
• Phí bán Quỹ: khoản phí này sẽ bị thu khi các nhà đầu tư bán quỹ.

Lưu ý, công ty thu phí cao chưa chắc sẽ hoạt động tốt và ngược lại công ty thu phí thấp chưa chắc sẽ hoạt động kém. Khi đầu tư Quỹ bạn không cần phải quan tâm nhiều về phí quản lí. Vì phí quản lý được Ngân hàng Giám sát trả cho Quỹ theo mỗi kì giao dịch, trước khi tính ra NAV.

Quỹ mở là gì? 5 tiêu chí giúp bạn tìm ra Quỹ mở tốt

Thời gian nắm giữ Quỹ

Khi các nhà đầu tư chủ động rút quỹ ra trong thời gian ngắn thì sẽ bị tính phí bán quỹ, ngược lại, khi bạn để lâu thì bạn sẽ không bị tính phí. Ví dụ phí bán trái phiếu BVBF của BaoVietFund là 0.3% nếu bán trong thời gian trước 6 tháng. Trong khi đó nếu tiếp tục giữ Quỹ BVBF hơn 6 tháng thì sẽ được miễn phí bán hoàn toàn. Một số quỹ khác như là VCBF thậm chí còn được miễn phí phí bán khi thời gian giữ khéo dài trên 2 năm. Mặc dù chi phí bán quỹ khá thấp so với lợi nhuận mà quỹ mở mang lại nhưng các nhà đầu tư cũng nên nắm rõ thông tin phí mua bán quỹ để tránh tình trạng hiểu sai về quỹ và tính toán sai lệch trong việc đầu tư. Trên thị trường hiện nay có rất nhiều loại Quỹ hỗ trợ miễn phí phí bán sau từ 1-2 năm đầu tư, dựa vào những thông tin này mà các nhà đầu tư có thể linh hoạt trong việc mua bán Quỹ mở. Các nhà đầu từ có thể tham khảo thêm thông tin phí bán tại Fmarket.

Lịch sử hoạt động của Quỹ

Cuối cùng đó chính là quá khứ hoạt động của quỹ, thông tin này cũng cực kỳ quan trọng vì những Quỹ có thời gian hoạt động lâu dài thì sẽ có nhiều dữ liệu hoạt động lịch sử để xác định xem Quỹ này có hoạt động tốt trong quá khứ hay không. Với trường hợp những quỹ chỉ mới mở cách đây 3-4 tháng thì người đầu tư hoàn toàn không có đủ dữ kiện để tin rằng trong 1-2 năm tới Quỹ sẽ hoạt động tốt. Đó là 6 tiêu chí mà các bạn cần phải biết trước khi các bạn mở bất kỳ 1 Quỹ nào đó ở Việt Nam. Chứng chỉ Quỹ là một kênh đầu tư khá là an toàn và uy tín. Đặc biệt, Chứng chỉ Quỹ rất thích hợp đối với những nhà đầu tư không có kiến thức nhiều về đầu tư cũng như không có thời gian để tìm hiểu về chứng khoán hoặc những người không biết phân bố tài sản như thế nào. Nếu các bạn muốn tìm một kênh đầu tư lợi nhuận tốt hơn ngân hàng thì Chứng chỉ Quỹ là một kênh mà bạn nên tìm hiểu vì hiện nay lãi suất ngân hàng khá thấp (trong khoản 4%-5%/năm) còn đối với Chứng chỉ Quỹ, như các bạn có thể thấy, trong suốt thời gian hoạt động nó có thể nhân đôi số tiền đầu tư của các bạn chỉ trong vòng 5-6 năm. Điều này có nghĩa là trung bình một năm Chứng chỉ Quỹ đem từ 10 đến hơn 15% lợi nhuận cho nhà đầu tư, thậm chí có thể vượt xa con số 15% trong một năm. Để tìm hiểu thêm bạn có thể tham khảo hiệu suất các quỹ đầu tư trên Fmarket.